Investimenti

Money Management: Risk Management e Position Sizing. Cos’è e come Funziona

All’interno di questa mini-guida, daremo uno sguardo a che cos’è e come funziona il Money Management, uno degli aspetti più importanti per la propria strategia trading.

Per chi vuole  conoscere le ultimissime tecnologie in termini di Money Management, segnaliamo che la piattaforma di trading eToro consente di impostare un Copy “Stop Loss” integrato all’interno di ogni istanza di copytrading. Questo consente di copiare i automatico le trades dei migliori, e nel caso in cui il trader non dovesse fare quanto sperato, “staccare” la copia non appena viene raggiunto il livello prestabilito. Clicca qua per saperne di più su questa tecnologia, direttamente dal sito internet ufficiale di eToro >>

Money Management nella vita di tutti i giorni

Con il termine Money Management, si intende la gestione del denaro. Con il termine Gestione del Denaro, ci si riferisce a come vengono gestiti tutti gli aspetti delle proprie finanze, dal fare un budget per dove ogni busta paga va a stabilire obiettivi a lungo termine per raccogliere gli investimenti che ti aiuteranno a raggiungere quegli obiettivi.

La gestione del denaro non consiste solo nel dire “no” a qualsiasi acquisto, ma nello sviluppare un piano che ti permetta di dire “sì” alle cose che sono più importanti per te. Qualsiasi somma di denaro può rivelarsi troppo piccola se non si dispone di buone capacità di gestione del denaro.

Conosci te stesso

La base di qualsiasi strategia di Money Management richiede che prima di tutto la persona conosca i propri asset (il proprio patrimonio, quindi le cose che possiede) e i propri debiti.

Il proprio patrimonio comprende il proprio conto in banca, i conti per far investimenti, il fondo pensione e altre proprietà come la macchina e la casa.

Le tue responsabilità (i tuoi debiti) comprendono i saldi di carta di credito, prestiti studenti, prestiti auto, mutui e altri debiti. Quando sottrai le tue attività dalle tue passività, ottieni il tuo patrimonio netto. Se le tue passività sono più delle tue attività, il tuo patrimonio netto è negativo. Ma, con una buona gestione del denaro, puoi cambiare come funziona tutto ciò.

Prima di tutto, i tuoi obiettivi determinano come gestisci i tuoi soldi. È facile mettere in secondo piano i propri obiettivi a lungo termine in favore del solo tentativo di capire quali fatture vengono pagate oggi.

Tuttavia, impostando degli obiettivi, puoi fare chiarezza su quali spese siano necessarie e quali sono da scartare. Non c’è un “giusto” e “sbagliato” universale quando si tratta dei tuoi obiettivi di spesa, ma ci vuole uno sforzo per raggiungerli. Se è il tuo sogno avere un’auto che costa 25.000 euro, devi fare più tagli alla spesa rispetto a qualcuno che vuole solo spendere 10.000 euro per un’auto.

Creazione e regolazione del budget

La creazione di un budget ti consente di gestire i tuoi soldi grazie al fatto di determinati importi per determinate spese. Ad esempio, potresti limitarti a $ 200 per divertirti ogni mese dopo aver tenuto conto di altre necessità di base e pagamenti di debiti. Tuttavia, il tuo budget può essere un obiettivo mobile nel tempo.

Se ti rendi conto che puoi acquistare generi alimentari in vendita e risparmiare $ 50 al mese, potresti aumentare il tuo budget di intrattenimento a $ 225 e aggiungere $ 25 al tuo budget di risparmio. In alternativa, se ottieni un aumento di stipendio, un budget che aumenta nei tuoi risparmi anziché aggiungerlo a importi di spesa discrezionali.

Money Management nel Trading

Adesso che abbiamo visto nel dettaglio l’importanza del Money Management per quanto concerne il proprio patrimonio, possiamo vedere come questi insegnamenti possano essere applicati anche all’interno del Trading Online.

Il Money Management nell’ambiente del Trading Online significa prima di tutto un insieme di regole (apparentemente complesso ma che in realtà può essere riassunto in due/tre regole) che porta alla gestione con la massima efficienza del proprio conto di trading.

Prima di iniziare a parlare del Money Management (o gestione del denaro) nel dettaglio, possiamo dire che l’obiettivo principale è quello di diminuire le perdite e massimizzare i profitti. Il Money Management è infatti l’insieme delle numerose regole che portano alla gestione efficiente del patrimonio.

Money Management: da cosa è composto?

Il sistema del Money Management è composto “a blocchi” da due elementi che non possono essere divisi tra di loro:

  • Risk Management (gestione del rischio);
  • Position Sizing;

La gestione del Rischio si prende l’incarico di analizzare nel dettaglio il rischio che viene associato alla posizione aperta all’interno del mercato.

Il Position Sizing invece si occupa di individuare nel dettaglio il capitale necessario da investire all’interno di ogni singola operazione che è stata aperta all’interno del mercato, cercando di ripartire il proprio capitale all’interno dei vari elementi del portafoglio.

Gestione del Rischio + Position Sizing quindi rende il Money Management completo e solido. Dove il risk management si occupa di analizzare la “quantità” di rischio che la posizione porta sul mercato, il Position Sizing si occupa invece di stabilire la dimensione “più corretta” della propria posizione a mercato.

Requisiti per mettere in pratica il Money Management

Per mettere in funzione il Money Management all’interno del proprio conto di trading online, è necessario prima di tutto avere una serie di requisiti ben precisi, vediamoli insieme.

Capitale Idoneo e Commisurato in base allo strumento utilizzato

Vediamo moltissime persone che vogliono iniziare a fare trading online con praticamente solo 100 euro o addirittura certe volte anche soltanto 10 euro. Si tratta senza dubbio di un qualcosa di estremamente immaturo da fare. È impossibile pensare di diventare ricchi comprando azioni Apple con i 10 euro della paghetta.

Il proprio investimento dovrebbe “SEMPRE” essere necessariamente in linea con il mercato dove si desidera investire, e ovviamente con i propri obiettivi di profitto (che dovranno sempre essere prestabiliti antecedentemente).

Questo lo diciamo per il semplice motivo che, secondo noi, è meglio investire 10 mila euro con un buon money management che 100 euro senza money management.

Il trader alle prime armi che pensa di essere “furbo” investendo “il meno possibile” in realtà finirà con il perdere tutti quei soldi molto presto. Questo perché, investendo soltanto 100 euro, si sarà costretti ad utilizzare una leva altissima per aumentare il proprio potere d’acquisto e quindi anche i possibili guadagni (ma anche le perdite quindi).

La regola del 90/90/90 afferma infatti che il 90% dei trader retail perde il 90% del proprio capitale durante i primi 90 giorni di trading.

Soltanto questo dovrebbe mettere sull’attenti tutte quelle persone che pensano che il trading online sia “un gioco da ragazzi” oppure addirittura un metodo per diventare ricchi senza fare nulla.

Il trading online è prima di tutto un mestiere imprenditoriale, e quindi questo significa prima di tutto che se si desidera fare trading online è necessario avere un certo autocontrollo e spirito imprenditoriale.

Non rischiare più del 2-3% per ogni singola operazione

Questo è senza dubbio uno dei consigli più interessanti per chi rispetta al 100% le regole di Money Management.

Evitare di rischiare più del 2-3% all’interno della propria strategia di trading online consente di evitare di “bruciare” il proprio patrimonio in un sol colpo, attraverso lo sbagliatissimo “all-in” (ovvero l’investimento di tutto il proprio patrimonio.

Stop Loss: lo strumento più utile nel Money Management

Stop Loss

Stop Loss

Lo stop loss è senza ombra di dubbio uno degli strumenti più importanti in assoluto per chi desidera fare trading in maniera estremamente professionale.

Lo stop loss è uno degli strumenti più importanti in quanto, come dice proprio la parola, consente di “bloccare” le perdite ad un punto predefinito dell’utente. Questo consente quindi di evitare le brutte sorprese, e di pensare soltanto a fare profitti.

Drawdown Max

Il Drawdown Massimo è un fattore di prima importanza per il Money Management di qualsiasi trader. Con il termine Drawdown Max si intende il rischio massimo per il portafoglio, ovvero quanto massimo si può “perdere” all’interno del proprio conto di trading. Si tratta quindi di prevedere lo scenario peggiore possibile, e quindi configurare nel migliore dei modi la propria strategia per evitare di superare il livello prestabilito.

Risk/Reward

Con il termine tecnico “Risk/Reward” si intende il rapporto di “Rischio/Rendimento” un calcolo che consente di impostare “quanto si rischia” e “quanto si guadagna”. Questo viene fatto tramite l’utilizzo del già menzionato “Stop Loss” e del “Take Profit” il suo esatto omologo.

Se ad esempio imposto una proporzione di “Risk/Reward” pari a 1:3 significa che rischio 1 per guadagnare 3. Ad esempio, se compro le azioni Apple a 100 dollari, e imposto uno stop loss a 77 dollari e un take profit a 200 dollari, significa che sto facendo trading con un rapporto di rischio/rendimento pari a 1:3.

Requisiti aggiuntivi

Questi erano i requisiti più importanti per utilizzare il Money Management nel migliore dei modi. Tuttavia esistono molti altri requisiti aggiuntivi, che sarebbe bene preparare al più presto.

Stiamo parlando dello studio approfondito del mercato in cui si vuole investire.

Importante anche poi considerare ogni chiusura ed esito della posizione in modalità indipendente rispetto alla chiusura delle altre posizioni (ottimizzazione della propria psicologia del trading).

Inoltre, i trader più esperti che hanno una completa padronanza del Money Management, chiudono in parte la posizione in profitto, in modo da mettere al sicuro parte dei guadagni.

Position Sizing: la formula di Larry Williams

Continuiamo questo articolo parlando della Formula di Williams.

L’invenzione di Williams è una formula matematica per determinare l’importo in dollari perfetto per fare una determinata scommessa o investimento redditizio.

F = (Capitale x Rischio%) / massimo drawdown

Con il termine drawdown si intende la quantità di denaro che si può perdere all’interno dell’attività di trading, in base del capitale disponibile.

Copy Stop Loss: il Money Management Intelligente

Copy Stop Loss (CSL) è una funzionalità che offre agli utenti la possibilità di gestire in modo efficace CopyTrader fornendo la gestione del rischio su ogni relazione di copia basata su valori di Profit / Loss in tempo reale. È essenzialmente un sistema di controllo dei rischi automatizzato che ti consentirà di impostare i controlli per l’intera relazione di copia, come valore in dollari.

Esempio Copy Stop Loss

Il trader Andrea viene copiato dal Trader Barbara con $ 100 e un CSL impostato a $ 50 – il Trader Barbara non vuole che la relazione di copia perda più di $ 50 prima dei trigger CSL.

Il trader Andrea ha 2 posizioni: una che ha guadagnato $ 10, un’altra che è scesa a – $ 60. A quel punto, CSL si innesca ed entrambe le posizioni – la posizione perdente, e la posizione guadagnante vengono chiuse e la relazione CopyTrading con quel trader viene disconnessa.

Il sistema imposterà automaticamente il CSL al 40% del tuo bilancio di copia con una qualsiasi relazione di copia per impostazione predefinita, in modo che il 60% del tuo investimento sarà protetto per impostazione predefinita. Impostando un’impostazione CSL predefinita, ci assicuriamo che tu sia meno esposto al rischio e che tu possa investire in sicurezza, sapendo che una buona parte del tuo investimento è garantita.

All’interno della piattaforma di trading eToro, nonostante siano presenti moltissimi trader esperti, è comunque possibile mettere uno “stop” alla copia nel caso in cui dovesse essere raggiunto un livello troppo pericoloso di drawdown. Clicca qua per saperne di più su questa tecnologia, direttamente dal sito internet ufficiale di eToro.

Tutto questo discorso ha valore sempre che si scelga di investire con una piattaforma sicura, autorizzata e regolamentata come eToro. Chi sceglie di investire con piattaforme non autorizzate (quindi non sicure) come Semantic Investment App è destinato a perdere tutto il suo denaro qualunque cosa faccia perché sarà semplicemente truffato.

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